保监会重新制定保险企业财务准则

    保险业即将迎来金融计量标准的变革。

    12月27日，中国保监会主席吴定富在全国保险工作会议上给出了时间表：“到2009年底消除境外上市公司境内外会计报表差异”。

    在此次改革中，保费计量将进行重大调整，即投资连结保险和万能保险的投资账户收入不再计入原保险保费收入。据业内人士粗略计算，这将使现有的保费规模减少30%至50%。

    此外，责任准备金的标准也将发生变化，即准评估利率将提高，这意味着在相同保费收入水平下，准备金的计提将相应减少，保险公司的利润将直接受到影响。

    不包括投资保险费

    对于保险业而言，保费统计和责任准备金不仅是一对互补的指标，也是国内外报表之间联系的直接和间接问题。

    根据上述保监会消息来源，保费统计改革方案已经确定。

    如果投资连结和万能保险的收入不包括在保费中，悬念之一是有必要对分红保险的保险合同进行重大保险风险测试。不符合标准（风险保障标准）的，不能作为保险合同计算，保费不计入保费。

    对此，东方证券分析师王晓刚表示，分红保险是否包含在保费收入中不能一概而论，因为个人保险、银行保险等产品的风险比例不同。

    此外，政策获取成本也将发生变化。

    这位人士表示，新方案规定政策费和佣金不允许摊销，但海外报表（如H股报表）通常是摊销的。行业分析师表示：“这意味着，新规定实施后，保险公司的H股利润将被稀释——至少有20%的折扣。”。

    境外报表利润与境内报表利润的差异也受资本市场的影响。统计数据显示，2007年度中国人寿在香港会计准则中净利润比中国会计准则净利润高100%。

    亿元,比去年同期增加388.79亿元。

    中国会计准则下的1160亿元。但在2004年和2005年股市低迷的时候,，

    香港会计准则下中国寿险净利润低于中国会计准则

    5.23亿元，减少4.14亿元。

    中国人寿总裁万峰曾解释说，这两个标准的差异主要体现在佣金、手续费和营业费用的确认、未到期负债准备金的计提方法和固定资产的评估标准上。

    “香港会计准则下的净利润符合市场预期，而中国会计准则下的净利润低于预期；”

    中国国际金融公司分析师周光表示。

    业内人士认为，两种会计准则的区别在于“投资分类和费用摊销”。报表利润的挤压和释放取决于资本市场的表现和摊销费用。

    放宽规定

    责任准备金的充足性与保险公司的偿付能力有关；一般来说，寿险公司85%以上的负债是寿险、健康险和年金准备金，它们的数量变化往往会影响到保险企业在一定时期内的收入和价值。

    由此可见，寿险统计口径的变化必然反过来影响责任准备金的提取。

    目前，国内寿险公司会计报表中的责任准备金是按照中国保监会制定的寿险精算准则列示的，而不是按照会计准则评估的责任准备金。两者之间的差异不仅体现在

    前者的数量通常大于后者，这更多地体现在其完全不同的评价原则、假设和方法上。

    新的准备金评估标准表明，保险公司的准备金计提和利润核算将摆脱目前的状况

    精算领先模式更注重保单责任和利润计量的“客观真实性”，使国内保险公司的会计报表更容易被国际理解和接受。

    “总的来说，新规定实施后，保险企业的利润会增加。”一位保险专家认为，根本原因是，根据国内监管标准，责任准备金的提取标准远高于国际会计准则。

    一旦排队，

    有助于保险企业缓解责任准备金压力，真实反映其财务状况和盈利能力。

    例如，如果当前评估利率基本设定为2.5%，则要求保险公司评估利率为2.5%

    若为5%，则应作出规定；根据国际会计准则，这可能不是2.5%，可以根据预期的未来资产回报率计算。其标准相对较高，可能为4%或5%。

    “事实上，进入降息渠道后，2.5%的评估利率似乎并不谨慎，但上限为7.5%。”

    一家保险公司的首席精算师说。

    政策背景是《中国保监会关于年末寿险责任准备金计算相关要求的通知》规定“传统寿险和健康险一年以上未到期责任准备金的评估”

    预计利率不得高于保单的计划利率，且不得超过7.5%的年复利。“估计利率是保险公司提取准备金的标准。估计利率越低，提取的准备金越多。相反，提取的准备金越多

    较少的

    保险企业的变化

    根据吴定福在2009年全险会议上的发言，此次金融改革的目的是引导保险业调整产品结构，增强产品保障功能，科学反映公司业务规模、财务状况、盈利能力和风险状况。

    上述精算师认为，在新会计准则下，损益表的作用比以前严重得多。评估一家保险公司的业绩，不仅要看利润，还要看业务价值、经营实力等多项指标。溢价理论英雄的时代已经过去。

    他的保险公司正面临痛苦的转型，比如调整业务结构和改变财务规则。“金融标准的调整极其复杂，如何调整还不是很清楚，而且目前保监会还没有结论”；他说：“它是否会受益还没有定论。”

    根据理论计算，新规定的实施将使保费收入减少30%-50%。中国人寿H股年报的保费收入仅为内地年报的52%，而平安人寿的保费收入为72%。

    郝艳素教授，中央财经大学保险学院院长，

    相信新规出台后，真正的影响估计将是中型保险公司，它们的排名将被打乱。他建议调整的最佳时机可能是

    2008年底，近万亿元保费收入中约有1亿元（非保险合同收入）被“挤出”，

    便于2009年保费收入平稳增长。“否则，2008年的保费增长太高，2009年的保费将太高

    压力将是巨大的。”

    不过，郝燕苏认为，保险公司不必太担心。监管机构可能希望同时公布两项数据——总资产和溢价收入，

    而投资连结和普遍保险的收入与总资产有关。这样，即使保费收入排名较低，也未必是坏事。关键在于企业的盈利能力和内涵价值。

    (转载于有商报)。

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本文来源 ：用友畅捷通全国服务联盟，原文地址：/yonyou/ntyyrj/4446.html