公允价值计量模式对年报公允价值的影响是指熟悉的交易方在公允交易中自愿进行的资产交易或债务结算的金额。投资者可能对此并不熟悉，但由于新会计准则的实施，公允价值计量模式对上市公司年报的影响越来越大。那么，它如何影响财务报表的重要项目呢可以向投资者提供年报信息的哪些方面以下从公允价值中广泛使用的金融工具、投资性房地产、债务重组和非货币性交易四个方面进行介绍：

    我

    金融工具的账面价值随着公允价值的增减而增减

    在新会计准则中，金融工具对公允价值的应用更为广泛和深入。投资者常用的金融工具是短期股票投资。更初的标准是从谨慎原则开始的。如果期末股票的市价高于成本价，就没有收益；如果低于成本价，就有损失，即“报坏消息，不报好消息”。

    根据新标准，如果将其分为“交易性金融资产”或“可供出售金融资产”，则为“好消息和坏消息”，即

    交易性金融资产”，股票市场价格与成本的差额计入当期损益；对于“可供出售金融资产”“，市场价格与成本之间的差额计入资本公积，资本公积不影响当期损益，也不影响净资产。当然，并非所有股票投资都被归类为金融工具。如果分类为长期股权投资，后续计量将不采用公允价值会计。

    投资者可了解本公司在资产负债表中“流动资产”类别下是否拥有“交易性金融资产”，以及本公司是否拥有“可供出售金融资产”类别下的“可供出售金融资产”

    非流动资产”，以便进行相应的分析。

    据统计，今年前三季度，深沪两地上市公司短期股权投资公允价值变动收益271亿元，占净利润的4.51%，但也有45家公司比例超过20%，其中8家公司比例超过20%二级市场的波动将对公司当期收入产生重大影响。另外，根据天翔的统计，

    385家涉及交叉持股的上市公司在更新定期报告（年报或第三季度报告）披露后，假设持股情况不变，

    按2月15日收盘价计算，股份总市值亿元，较年末市值减少547.5亿元，减少14.14%。因此，投资者在分析此类上市公司的年报时，还需要分析金融资产公允价值的变化。

    二、投资性房地产的公允价值未在账面上充分反映

    投资性房地产是指为赚取租金或资本增值或两者兼而有之而持有的房地产，

    主要包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。

    上市公司可以选择采用成本模式或公允价值计量模式。从今年前三季度的披露来看，大多数公司选择成本模式。对于以成本模式计量的投资性房地产，合格投资者可以了解该房地产的实际价值。如果其实际价值与成本价值存在较大差距，如果本公司转换为公允价值模式，将大幅增加本公司资产的账面价值，通常称为隐性资产。

    如果投资性房地产以公允价值计量，一方面，

    由于未计提折旧或摊销，减少费用，增加各期利润；另一方面，由于房地产公允价值的波动将直接影响当期损益，投资者应结合宏观环境、产业政策、投资性房地产的区位等因素进行具体分析。

    三、 公允价值在债务重组中的应用对重组当年的业绩有很大影响

    新会计准则规定，公司进行债务重组时，

    支付的对价与债务的差额，除计入当期损益外，支付的非现金资产的公允价值与其账面价值的差额，也计入当期损益。这样，业绩不佳或债务重组负担严重的公司可能会通过债务重组增加当期利润，从而“变麻雀为凤凰”。

    投资者在分析年报时，如果发现上述情况下的公司业绩有明显改善，应注意是否存在债务重组等因素。实际上,从到,，

    会计准则规定债务重组的收益可以计入当期损益，存在许多利润操纵行为。为此，财政部于年对标准进行了修订。现在

    修订后的准则允许债务重组收益计入当期收益，投资者需要关注利润是否主要来自债务重组以及未来业绩增长的可持续性。

    例如，一家公司的年净利润为3亿元，主要来自债务重组收入2亿元，主营业务产生的利润仅为1.95亿元。因此，公司的基本每股收益为5。

    21元，远远领先于披露年报的其他上市公司，但扣除非经常性损益后的基本每股收益仅为0.2元。应提醒投资者，债务重组收入具有一次性、非经常性损益的特点，且不可持续。

    四、 非货币性资产交换也能带来利润

    上市公司交换资产时，具有商业实质且公允价值能够可靠计量的，将其公允价值与换出资产账面价值之间的差额计入当期损益。如果不符合条件,，

    以换出资产的账面价值计量。这与原来的标准大不相同，原来的标准是以归还资产的账面价值来衡量的。投资者可以分析债务重组对上市公司的影响。

    一般来说，投资者在分析年报时，需要关注公允价值的应用对年报信息的影响。公允价值的应用提高了上市公司财务信息的相关性，反映了公司资产和负债在某一时间点的价值。另一方面，投资者也应该看到，由于外部金融环境的变化，

    由于产业政策等因素的影响，公允价值的波动性降低了年度财务信息的可靠性。此外，对于某些特定事项，如债务重组和非货币性交易，它们具有一次性，属于非经常性损益类别，且不可持续。

    随着对新会计准则理解的深入和相关要素市场的逐步成熟，公允价值必将在定期报告中得到更广泛的反映。投资者还需要逐渐适应、理解和熟悉公允价值的内涵及其对公司价值的影响。

    

    

本文来源 ：用友畅捷通全国服务联盟，原文地址：/yonyou/cdyyrj/2846.html