会计实务考试中可交换债券记录技巧指南

    会计实务考试中可交换债券记录技巧指南

    2004年7月24日，建康园宣布发行丽珠股担保的可交换债券。第一次品尝螃蟹的健康园，将重新吸引已经沉默了半年的可交换债务进入公众视线。由于可交换债券在中国市场出现较晚，与金融工具相关的会计准则未能对其会计处理作出明确规定，只能为其会计核算提供依据。

    本文试图根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，深入分析可交换债券的会计实质，《企业会计准则第37号——金融工具的列报和企业会计准则第2号的解释》，并举例说明其会计核算。

    可交换公司债券是上市公司股东发行的一种特殊债券。按照约定的条件，可以在一定期限内转换为股东持有的上市公司股份。

    可交换债券规定了发行时到期时的转换价格。债权人可根据市场情况将债券转换为股票，或持有到期债券以收回本金和获取利息；同时，如果股价低于汇价一段时间，发行人可以修改汇价，如果股价高于汇价一段时间，发行人有义务提前赎回债券。

    可交换债券和可转换债券在本质上没有区别。它们都是通过在债券中嵌入看涨期权、修正转换期权、看涨期权和回售期权而形成的复杂金融衍生品。

    然而，可交换债券和可转换债券更重要的区别在于，证券交易所的来源不同。前者来自发行人持有的其他公司的股份，后者来自发行人自身发行的股份。

    就会计而言，可交换债券可以简单地理解为购买债券的一种创新权证。它是由主合同（债务合同）和嵌入式衍生工具（股票期权）组成的混合工具。其中，股票期权是指在未来一定时期内，根据不同的买卖权利，以规定的协议价格买卖股票的期权凭证，

    可分为认购权证和认沽权证。

    因此，在发行可交换债券时，发行人的会计核算主要涉及以下事项：

    首先，转换权应确认为权益工具还是债务工具，即在初始确认时，将可交换债务中包含的负债部分和权益部分分开，将负债部分确认为负债（应付债券），权益部分应确认为资本公积。

    第二，如何在两种金融工具之间分配总发行价格，以确定其各自的相对公允价值。

    可交换债券中的股权选择权，按照可交换债券的发行价格减去无认股权证的公司债券的公允价值与其他条件相同的差额，确认为权益工具（资本公积）。对于上述无认股权证且其他条件相同的公司债券的公允价值，实践中通常采用负债部分未来现金流量的折现值。因此，在分拆期间，对负债部分的未来现金流量进行折现，以确定负债部分的初始确认金额，

    然后将发行总价与负债部分折现值之间的差额确认为权益部分的初始确认金额。即企业应按实际收到的金额借记银行存款等科目，并按可交换债券所含负债部分的面值贷记应付债券的可交换债券（面值）科目：借记或贷记可交换债券（利息调整）根据可交换债券中所含负债部分的公允价值与面值之间的差额支付的债券的标的；根据权益部分的公允价值，

    贷记资本公积和其他资本公积账户。

    第三是交易成本的处理。交易成本按照上述第2条确定的公允价值进行分摊，其中权益部分分摊冲减资本公积，债务部分按实际利率法与计息一并考虑。

    第四，债务按实际利率法摊销，确认相关利息费用。对于赎回日可能支付的利息补偿，即，

    债券约定赎回期届满之日的应付利息减去债券应付票面利息的差额，自债券发行日起至债券约定赎回期届满之日止计提应付利息。应付应计利息分别计入相关资产成本或财务费用。

    【例】健康元于2009年月日获批发行以丽珠集团股为担保和交换对象的可交换债券。发行总额7亿元，资金已存入银行。债券年票面利率为1.8%，期限为6年，

    利息每年支付一次，本金到期后偿还。

    可交换债券按面值100元发行，共发行债券0万张。同时，每份债券的认购人可获得本公司发行的5份认股权证，即认股权证数量为0万份，债券附带的认股权证按比例分配给债券认购人。假设建康元发行可交换债券时，二级市场无转换权的类似债券市场利率为4%（注：本案例根据建康元发布的公告编制，如有不一致之处，为便于会计核算而假设）。

    可交换债务部分的公允价值：0倍；1.8%&次；（Ｐ／Ａ，4%，6）＋0倍；（Ｐ／Ｆ，4%，6）＝次；5.＋0&次；0.903=0（元）

    可交换债券的利息调整：负债部分0的面值-负债部分0的公允价值=（元）可交换债券中股票期权的公允价值=总发行价格0-负债部分0的公允价值=（元）

    2009年月日，健康元发行可交换债券时，做了以下会计分录：

    借方：银行存款0

    应付债券可交换债券（利息调整）

    贷款：

    应付债券可交换债券（面值）0

    资本公积其他资本公积

本文来源 ：用友畅捷通全国服务联盟，原文地址：/yonyou/yyyyrj/3315.html